Turbine Capital slutstängde sin första fond på 608 miljoner kronor förra veckan, dagen efter Impact Loops deeptech-dag i Kista.
Där deltog Karin Edström, en av fondens grundare, i en investerarpanel.
Fonden investerar i tidiga svenska deeptech-bolag, företag som bygger sin affär på avancerad vetenskaplig eller teknisk forskning, till exempel inom material, energi, bioteknik, fotonik eller AI. Typiskt för dem är att utvecklingen tar lång tid och kräver mycket kapital innan det finns en färdig produkt, och att tekniken ofta är svår att kopiera.
Backas av Saab, Volvo Cars och Scania
De största investerarna i Turbine Capitals fond – vars syfte är att få fler deeptech-bolag att klara sig från labbet ut på marknaden – är statliga Saminvest och Europeiska investeringsfonden, EIF. Bland investerarna finns också en rad tunga industribolag som Saab, Volvo Cars, Scania och Stena. Vid stängningen kom även teknikbolaget Mycronic in.
Enligt Karin Edström fungerar fonden som en partner som letar innovation åt industribolagen. Portföljbolagen får i sin tur tillgång till ett industriellt nätverk för kundkontakter, tidig marknadsvalidering och pilotprojekt.
Industribolagen har inget direkt inflytande över investeringsbesluten.
"Vi fungerar som ett oberoende lager emellan", säger Karin Edström.
Hon vill nu få med fler industriella partners i investerarnätverket. Enligt henne har de stora aktörerna inom tillverkningsindustrin en avgörande roll att spela för att täppa till finansieringsgapet för deeptech-bolag.
Hon vill också att till exempel pensionsfonder flyttar mer kapital till tidiga skeden.
Även Alex Basu, som leder Wallenberg Investments satsning på tidiga bolag, lyfte samarbetet med industrin under panelen. Enheten byggdes upp för att överbrygga klyftan mellan akademisk forskning och industrin.
"Den här strategin är helt avgörande", säger han.
Han påpekade samtidigt att industrikunderna ofta finns utomlands. Majoriteten av kunderna för svenska deeptech-bolag finns inte i Sverige, utan de stora tillväxtmarknaderna finns i USA och Asien.
Climeon, som tillverkar kraftverk som gör el av spillvärme, fick containerrederiet Mærsk som en av sina första stora kunder. Bolaget fyllde nyligen på kassan med 50 miljoner kronor i en övertecknad kapitalrunda, som Industrial Loop rapporterat tidigare.
Första kunden måste älska produkten
Enligt vd:n Lena Sundquist, som också deltog i panelsamtalet, lade bolaget mycket resurser på att just den kunden skulle bli nöjd.
"När du tar steget ut ur labbet måste din första kund verkligen älska produkten för att du ska kunna bygga långsiktiga affärer", säger hon.
Turbine Capital har funnits i ungefär ett och ett halvt år. Under den tiden har fonden träffat omkring 600 bolag och investerat i sju av dem, bland annat Tribonex, Enairon, Living Filters och Rivus. Målet är 25 investeringar under den femåriga investeringsperioden.
Fonden går vanligtvis in med 5-10 miljoner kronor för en ägarandel på cirka tio procent och kan följa upp med upp till 30-40 miljoner kronor per bolag. Fondens löptid är 15 år.
"Vi vill se grundare som är med på den långa resan", säger Karin Edström.
